ЦБ критикует льготную ипотеку из-за роста цен на жилье. Почему?

Центральный банк России выступил против продолжения массовых льготных программ по ипотечному кредитованию, которые были запущены в период пандемии коронавируса. По мнению регулятора, такие программы способствуют росту цен на жилье, что ухудшает доступность жилья для населения и снижает эффективность льгот.

По данным ЦБ, за последние три года средняя цена на жилье в России выросла на 90%, что существенно превышает темпы роста инфляции (около 15%) и доходов населения (около 10%).

Такой рост цен объясняется не только ограниченным предложением жилья на рынке, но и повышенным спросом на него со стороны потребителей, которые получили возможность брать ипотечные кредиты под льготные ставки.

По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, такие льготные программы имели смысл в условиях кризиса, когда нужно было поддержать спрос на жилье и строительную отрасль. Однако в текущих условиях они приводят к тому, что цены на жилье растут быстрее, чем доходы населения, что уменьшает доступность жилья для тех, кому оно действительно нужно.

Поэтому ЦБ призывает постепенно сворачивать льготные программы и переходить к более устойчивым механизмам поддержки доступности жилья.

Кроме того, ЦБ обнаружил аномалию в поведении некоторых потребителей, которые имеют достаточные сбережения для покупки жилья, но предпочитают вкладывать их на депозиты под высокие проценты, а сами брать льготную ипотеку. Таким образом, они получают доход от разницы в ставках, а не от инвестиций в жилье. Это приводит к искажению рынка и несправедливости по отношению к другим потребителям, которые не могут позволить себе такую схему.

ЦБ намерен принять меры для предотвращения такого поведения, например, повышением требований к первоначальному взносу или ужесточением критериев кредитоспособности.