Overland Advantage и эра прямого кредитования от Wells Fargo и Centerbridge

С начала 2025 года совместное предприятие Overland Advantage, созданное гигантом банковского сектора Wells Fargo & Co. и инвестиционной фирмой Centerbridge Partners, профинансировало сделки на сумму $2 млрд, доведя общий объем размещенных средств до $4,8 млрд. За чуть более года с момента старта во II квартале 2024 года структура осуществила 16 кредитных транзакций, преимущественно с компаниями Северной Америки, не входящими в частный капитал. Рост интереса к моделям прямого кредитования на фоне стагнации рынка слияний и поглощений стимулирует банки и фонды искать гибкие решения, а Overland Advantage демонстрирует новые стандарты сотрудничества заемщиков и институциональных инвесторов. Аналитики отмечают, что данный подход отражает тенденцию укрепления отношений между традиционными банками и институциональными инвесторами, ориентированными на поручительские кредиты и структурные финансовые решения.

Новые горизонты прямого кредитования

Традиционные банки расширяют линейку продуктов, внедряя инструменты private credit. Партнерство Wells Fargo и Centerbridge позволяет:

• Предоставить заемщикам быстрый доступ к крупным суммам без участия спонсорского капитала.
• Формировать долгосрочные отношения за счет гибких графиков выплат и адаптивных ковенантов.
• Объединить масштабы банка и аналитический опыт институционального инвестора для минимизации рисков.

Статистика сделок Overland Advantage

Преимущества партнерства Wells Fargo и Centerbridge

1. Синергия аналитических моделей Centerbridge и клиентских сетей Wells Fargo.
2. Доступ к разнообразным финансовым инструментам: синдицированные кредиты, кредитные линии, платформа private credit.
3. Прозрачные условия и широкий пул инвесторов повышают доверие заемщиков.
4. Расширение географии сделок благодаря глобальной инфраструктуре и институциональным каналам.

Итоги анализа

Overland Advantage демонстрирует инновационную стратегию прямого кредитования, объединяя традиционные банковские ресурсы и глубинную экспертизу институциональных инвесторов. На фоне замедления рынка M&A такое СП становится ключевым драйвером, предлагая компаниям альтернативу классическому финансированию. Топ-менеджер Centerbridge Билл Нойенфельдт подчеркивает, что новое предприятие открывает «неспонсорским» заемщикам доступ к инструментам private credit без избыточных бюрократических барьеров. В перспективе ожидается дальнейшее расширение инициатив, что укрепит позиции партнеров и повысит конкуренцию в сегменте прямого кредитования.

Источник: Finam

Вам так же будет интересно узнать: Геополитика тормозит снижение ставки ЦБ РФ