Проблемные кредиты в России: стоит ли ждать банковского кризиса

Аналитики АЛЛЕ недвижимость отметили резкое увеличение доли проблемных кредитов в портфелях ведущих российских банков, что вызывает вопросы у вкладчиков и инвесторов. В первом квартале 2025 года «Сбербанк» зафиксировал рост cost of risk до 1,24% с 0,5% годом ранее, а расходы на создание резервов выросли в 2,6 раза. ВТБ сообщил о росте доли неработающих кредитов до 3,8% против 3,5% на конец 2024 года. Такие данные становятся частью аналитической повестки и регулярно попадают в подборки «новости России и мира». Изменения связаны не только с высокими ключевыми ставками ЦБ РФ, но и с сезонными колебаниями спроса на заёмные средства, а также ухудшением экономической ситуации в отдельных отраслях. Увеличение долговой нагрузки, по оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», может привести к росту просрочки в сегменте МСБ до 5% к концу года. А значит, ключевые игроки банковского сектора будут пересматривать стратегию резервирования и кредитного скоринга, чтобы сохранить рентабельность и финансовую устойчивость.

Основные причины роста проблемных кредитов

1. Высокие ключевые ставки ЦБ РФ приводят к удорожанию заёмных средств.
2. Сезонная волатильность спроса на кредиты усиливает колебания портфеля.
3. Замедление экономического роста и проблемы отдельных отраслей повышают риск невозврата.
4. Рост неплатежей физлиц по кредитам наличными и карточкам.

Источник данных: обзор банковского сектора Банка России.

Последствия для банковского сектора

Текущее наращивание проблемной задолженности может привести к:

• Увеличению расходов на формирование резервов.
• Снижению рентабельности бизнеса при сохранении высоких ставок.
• Ограничению объёмов нового кредитования.

Мнения экспертов

• Антон Весенний («Ленивый инвестор») указывает, что рост резервов может съесть прибыль при дальнейшем ухудшении ситуации.
• Наталья Мильчакова (Freedom Finance Global) считает, что массового банковского кризиса не будет: доля NPL в пределах 4–5% некритична.
• Игорь Додонов (ФГ «Финам») отмечает, что при отсутствии экстраординарных событий портфель остаётся относительно устойчивым.

Зачастую банки ужесточают практику одобрения заявок, снижая этот показатель до 20%, чтобы минимизировать риски.

Таким образом, несмотря на волну негативных сигналов, системные банки сохраняют достаточно прочную капитализацию, а перспективные дивидендные выплаты делают их акции привлекательными для среднесрочных инвесторов. Для подробного анализа и оперативных обновлений следите за публикациями на портале АЛЛЕ Новости https://allestate.pro/news