09 мая 2025 10:00, Татьяна Кондакова, Экономика, финансы, инвестиции, 👁 168
Резкое увеличение доли проблемных кредитов в портфелях ведущих российских банков вызывает вопросы у вкладчиков и инвесторов. В первом квартале 2025 года «Сбербанк» зафиксировал рост cost of risk до 1,24% с 0,5% годом ранее, а расходы на создание резервов выросли в 2,6 раза. ВТБ сообщил о росте доли неработающих кредитов до 3,8% против 3,5% на конец 2024 года. Такие данные становятся частью аналитической повестки и регулярно попадают в подборки «новости России и мира». Изменения связаны не только с высокими ключевыми ставками ЦБ РФ, но и с сезонными колебаниями спроса на заёмные средства, а также ухудшением экономической ситуации в отдельных отраслях. Увеличение долговой нагрузки, по оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», может привести к росту просрочки в сегменте МСБ до 5% к концу года. А значит, ключевые игроки банковского сектора будут пересматривать стратегию резервирования и кредитного скоринга, чтобы сохранить рентабельность и финансовую устойчивость.
Основные причины роста проблемных кредитов
- Высокие ключевые ставки ЦБ РФ приводят к удорожанию заёмных средств.
- Сезонная волатильность спроса на кредиты усиливает колебания портфеля.
- Замедление экономического роста и проблемы отдельных отраслей повышают риск невозврата.
- Рост неплатежей физлиц по кредитам наличными и карточкам.
Источник данных: обзор банковского сектора Банка России.
Последствия для банковского сектора
Текущее наращивание проблемной задолженности может привести к:
- Увеличению расходов на формирование резервов.
- Снижению рентабельности бизнеса при сохранении высоких ставок.
- Ограничению объёмов нового кредитования.
| Банк | Доля NPL Q1 2024 | Доля NPL Q1 2025 |
|---|---|---|
| Сбербанк | 1,1% | 1,5% |
| ВТБ | 3,5% | 3,8% |
Мнения экспертов
- Антон Весенний («Ленивый инвестор») указывает, что рост резервов может съесть прибыль при дальнейшем ухудшении ситуации.
- Наталья Мильчакова (Freedom Finance Global) считает, что массового банковского кризиса не будет: доля NPL в пределах 4–5% некритична.
- Игорь Додонов (ФГ «Финам») отмечает, что при отсутствии экстраординарных событий портфель остаётся относительно устойчивым.
Зачастую банки ужесточают практику одобрения заявок, снижая этот показатель до 20%, чтобы минимизировать риски.
Таким образом, несмотря на волну негативных сигналов, системные банки сохраняют достаточно прочную капитализацию, а перспективные дивидендные выплаты делают их акции привлекательными для среднесрочных инвесторов. Для подробного анализа и оперативных обновлений следите за публикациями на портале АЛЛЕ Новости https://allestate.pro/news
