ВТБ бьет тревогу: ипотечный рынок рухнул на 44% за пять месяцев

Российские банки завершили первый квартал весенне-летнего периода 2025 года с резким спадом выдачи ипотечных кредитов на приобретение жилья. По оценкам аналитиков ВТБ, в январе–мае 2025 года общий объем выдач не превысил 1,1 трлн рублей, что на 44% ниже результатов аналогичного периода годом ранее. При этом средний размер ипотечного займа вырос с 4,1 млн рублей весной прошлого года до 4,7 млн в текущем сезоне, указывая на смещение спроса в сторону более дорогих предложений на фоне роста ставок и ограничений по рискам. Динамика отражает сочетание ряда факторов: увеличение ключевой ставки Банка России, ужесточение риск-политики кредитных учреждений, а также изменение параметров господдержки со стороны государства. Кроме того, майские праздники традиционно снижают деловую активность населения и затрудняют оформление сделок. Аналитики подчеркивают, что доля программ с господдержкой в структуре выдач продолжает расти и достигает 85% общего объема, что говорит о важности бюджетных субсидий для поддержания спроса.

Объемы выдачи и средний чек

Основные показатели января–мая 2025 года:

• Общий объем выдач: 1,1 трлн рублей.
• Снижение к прошлому году: –44%.
• Средний размер займа: 4,7 млн рублей (+15% к маю 2024 года).
• Выдачи в мае: 264 млрд рублей (–7% к апрелю, –50% к маю 2024).
• Сделок по госпрограммам в мае: 6,8 тыс. (+39% к маю 2024), сумма – 38,1 млрд рублей.

Причины замедления ипотечного рынка

1. Рост ключевой ставки ЦБ РФ. Повышение базового процента до двузначных значений увеличило стоимость кредитов.
2. Жёсткая риск-политика банков. Кредиторы ограничили максимальную долговую нагрузку клиентов и ужесточили требования к заёмщикам.
3. Сезонный фактор. Майские праздники сократили время для оформления сделок и снизили активность в отделениях.
4. Изменение условий господдержки. Пересмотр льготных программ заставил часть заемщиков отложить получение кредита.

Господдержка и новые тренды

Государственные субсидии остаются драйвером рынка ипотеки: их доля в общерыночных выдачах выросла с 80% до 85%. ВТБ отменил комиссии по госпрограммам для застройщиков и активизировал выдачу льготных кредитов. С января банк оформил 27,5 тыс. жилищных займов на сумму 144 млрд рублей. Усиление поддержки со стороны федерального и региональных бюджетов помогает компенсировать негатив от высоких ставок и ограничений.

Итоги анализа

Спад в 44% по выдаче ипотек за январь–май 2025 года стал крупнейшим за последнее десятилетие. Сочетание сверхжесткой монетарной политики, сезонных отпадов и пересмотра госпрограмм привело к снижению объема рынка до 1,1 трлн рублей. Однако рост среднего чека и активная господдержка демонстрируют потенциал к восстановлению при стабилизации ключевой ставки и введении новых льгот.