«Бомба замедленного действия: ипотечные кредиты теряют качество

С начала второго полугодия 2024 года Банк России фиксирует тревожные сигналы о снижении качества ипотечных кредитов. Аналитики отмечают рост доли просроченных задолженностей (NPL 90+) с 0,6% до 0,9% за период с 1 июля 2024 г. по 1 апреля 2025 г. Одновременно увеличились объемы реструктуризаций – с 0,2% до 0,5% портфеля. Такая динамика обусловлена «вызреванием» поколений кредитов, выданных во время массовой «Льготной ипотеки» 2023 года на фоне ажиотажного спроса. Особенно тревожен рост просрочки на 18-й месяц жизни кредита, достигшей 2,9% против 1,2% по рыночным программам. Эти данные свидетельствуют о повышении рисков в секторе и требуют от банков и клиентов внимательного мониторинга ситуации. Источник: Finmarket.ru

Рост просроченной задолженности и реструктуризаций

Второе полугодие 2024 г. и начало 2025 г. показали:

• Доля NPL90+ увеличилась до 0,9% портфеля ипотек.
• Объем реструктурированных займов составил 0,5%, против 0,2% годом ранее.
• Наибольший рост просрочек отмечен по кредитам на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС).

Совокупность факторов указывает на «созревание» рисковых групп заемщиков, кредитовавшихся по льготным условиям в период господдержки.

Причины ухудшения кредитного качества

1. Массовая «Льготная ипотека» во II кв. 2023 года привлекла большое число высокорискованных клиентов.
2. Снижение паспортных требований ускорило выдачу займов, в том числе с невысокой платежеспособностью.
3. Повышение процентных ставок с лета 2024 г. усилило нагрузку на бюджет заемщиков.

Одновременно банки столкнулись с необходимостью реструктуризации проблемных займов, что увеличило долю «замороженных» активов.

Ситуация в разных программах

• Программа семейной ипотеки демонстрирует устойчивость: NPL90+ на 18-й месяц не превышает 0,3% по всем поколениям.
• По льготной ипотеке 2023 года на ИЖС показатель «90+» достиг 2,9%.
• Рыночная ипотека сохраняет умеренные риски: около 1,2% NPL на 18-м месяце.

Такое расслоение связано с особенностями целевой аудитории и структурой процентных ставок по госпрограммам.

Итоги и рекомендации

• Заемщикам стоит заранее оценивать свои финансовые возможности и выбирать оптимальный срок и сумму займа.
• Банкам необходимо усилить скоринг при выдаче, проводить регулярный стресс-тест портфеля и внедрять гибкие схемы реструктуризации.
• Регулятору важно поддерживать прозрачность рынка и своевременно корректировать условия льготных программ.

Только скоординированные действия участников рынка помогут снизить риски и сохранить финансовую стабильность сектора ипотечного кредитования.