В апреле 2025 года объем выдач ипотечных кредитов в России вырос на впечатляющие 13 % по сравнению с мартом, достигнув 290 млрд рублей. Такие данные содержатся в свежем обзоре Центробанка «О развитии банковского сектора Российской Федерации в апреле 2025» (Источник: ЦБ России, https://www.cbr.ru). Главным локомотивом роста стали федеральные программы поддержки — в первую очередь «Семейная ипотека», где объемы выдач увеличились до 219 млрд рублей против 197 млрд в предыдущем месяце. При этом рыночные ставки по ипотеке остаются на высоком уровне, что ограничивает прирост коммерческого сегмента кредитования — его объем едва преодолел отметку в 41 млрд рублей. Одновременно общая задолженность населения по ипотеке увеличилась до рекордных 21,9 трлн рублей, что свидетельствует о стабильно высоком спросе на жилье даже при ужесточении кредитных условий.

Динамика рынка ипотечных кредитов

В отчете Банка России отмечается, что ключевые показатели за последний год изменялись следующим образом:

Рост выдач по госпрограммам обеспечил более 75 % общего прироста, тогда как коммерческий сегмент продолжает испытывать давление высоких ставок.

Причины увеличения выдач ипотеки

1. Расширение льготных условий по «Семейной ипотеке»: снижение ставки до 4 % для семей с двумя и более детьми.
2. Активность региональных властей: дополнительные субсидии в ряде субъектов РФ.
3. Увеличение емкости рынка новостроек: застройщики предлагают акции и беспроцентные периоды.

Задолженность населения по ипотеке

• Общий объем долга достиг 21 900 млрд ₽ в апреле, что на 0,5 % больше, чем в марте.
• Средний срок кредитования стабилизировался на отметке 20 лет.
• Доля просроченной задолженности остается умеренной — около 2,7 % от общего объема.

По мнению аналитиков, рост долговой нагрузки будет зависеть от динамики ключевой ставки, которую ЦБ планирует постепенно снижать в течение 2025 года.

Последствия и прогнозы

• Смягчение условий ипотечного кредитования стимулирует спрос на жилье, но повышает риски перегрева рынка.
• Далеко не все заемщики обладают необходимым «подушкой безопасности» при дальнейшем росте ставок.
• Основные риски связаны с геополитической нестабильностью и возможностью новых санкционных ограничений.

Источник данных: Обзор Банка России «О развитии банковского сектора Российской Федерации в апреле 2025», https://www.cbr.ru

Выводы

Несмотря на высокие ставки, государственные программы и активность девелоперов поддерживают рост ипотечного кредитования. Задолженность населения растет умеренными темпами, однако дальнейший тренд будет зависеть от решения ЦБ по ключевой ставке и общей экономической ситуации.